Kazanç çağrısı: Charter Communications, rekabetin ortasında karışık ilk çeyrek sonuçlarıyla karşı karşıya

Charter Communications Inc. (CHTR) son kazanç çağrısında, ilk çeyrekte 72.000 İnternet müşterisi kaybettiğini ve şirketin müşteri büyümesi için zorlu bir döneme işaret ettiğini bildirdi. Buna rağmen Charter, yaklaşık 500.000 Spectrum Mobile hattı ekledi ve mobil hatlarda bir önceki yıla göre toplamda 8,2 milyonun üzerinde bir artış kaydetti.

Çeyrek geliri sabit kalırken, düzeltilmiş FAVÖK %2,8 oranında arttı. Şirket, rekabetçi baskılar ve İnternet müşteri büyümesini etkileyen Uygun Fiyatlı Bağlantı Programı’nın (ACP) durdurulmasıyla mücadele ediyor. Yine de Charter, teknoloji yükseltmeleri ve yeni hizmet teklifleriyle desteklenen gelecekteki büyümesi konusunda iyimser.

Temel Çıkarımlar

• Charter ilk çeyrekte 72.000 internet müşterisi kaybetti ancak yaklaşık 500.000 Spectrum Mobile hattı ekledi.
• Gelir yatay seyrederken düzeltilmiş FAVÖK %2,8 oranında hafif bir artış gösterdi.
• Şirket rekabetten ve ACP’nin sona ermesinden kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya.
• Charter, büyümeyi desteklemek için teknolojiyi yükseltiyor ve yeni hizmetler sunuyor.
• Konut müşterileri, temel olarak yalnızca görüntülü müşteri kaybı nedeniyle %0,7 oranında azaldı.
• Ticari KOBİ gelirleri hafif bir düşüş gösterirken, kurumsal gelirler %3,8 oranında arttı.
• Reklam gelirleri, siyasi reklamların etkisiyle %10 oranında arttı.
• Tüm yıl için sermaye harcamalarının 12,2 milyar dolar ile 12,4 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
• Serbest nakit akışı azaldı ve net borcun düzeltilmiş FAVÖK’e oranı 4,41 kat oldu.
• Şirket bölünmüş borç yapısını sürdürmeyi planlıyor.

Şirket Görünümü

• Charter, mevcut zorluklara rağmen uzun vadeli büyüme sağlama kabiliyetine güvenmektedir.
• Şirket, ağ yükseltmelerine ve yeni ürün tekliflerine yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
• Charter, ACP programının yenilenmemesinin 2. ve 3. çeyrekte İnternet müşteri büyümesini olumsuz etkilemesini bekliyor.
• Disney’in yenilenmesi ve programlama maliyetlerindeki artışlar nedeniyle videoda yaşanan kayıplara rağmen Charter, video teklifleri konusunda iyimser ve gelecek yıl hibrid bir DTC lineer modeli devreye sokmayı planlıyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• İnternet müşteri büyümesi, düşük aktivite, rekabet ve ACP’nin durdurulması nedeniyle engellenmiştir.
• Müşteri ilişkisi başına konut gelirinde marjinal bir düşüş görüldü.
• Ticari KOBİ ve kurumsal sektörler, sırasıyla hafif gelir düşüşleri ve büyüme ile karışık sonuçlar gösterdi.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Charter’ın Spectrum Mobile’ı önemli yeni hatlar ekleyerek büyümeye devam ediyor.
• Kurumsal gelirler ve reklam gelirlerinin her ikisi de sağlıklı artışlar gösterdi.
• Teknoloji yükseltmeleri ve yeni hizmet tekliflerinin gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.

Kaçırılanlar

• Şirket internet müşteri büyümesinde beklentileri karşılayamadı.
• Konut müşterilerindeki düşüş ve serbest nakit akışındaki azalma da beklentileri karşılayamadı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Yöneticiler Disney+ ve ESPN+’ın kullanıma sunulmasını ve olumlu karşılanmasını tartıştı.
• Müşteri kaybının azaltılması ve paketlemeyle müşteri değerinin artırılması konusunda iyimserlik dile getirildi.
• Kaldıraç hedefleri ve derecelendirme kuruluşlarının endişeleri hakkındaki sorulara, bölünmüş dereceli borç yapısının korunmasına odaklanılarak yanıt verildi.
• Yakınsama kavramı, müşterileri eğitmek ve kesintisiz bağlantı sağlamak için kilit bir alan olarak vurgulandı.

Charter Communications Inc. (CHTR), internet ve mobil ürünlerinin kalitesini ve müşteriler için maliyet tasarrufu potansiyelini vurgulayarak uzun vadeli stratejisine odaklanmaya devam ediyor. Şirket ayrıca mobil cihaz satışlarıyla ilişkili işletme sermayesi sıkıntısını hafifletmek için finansman seçeneklerini araştırıyor. Abone büyümesini yeniden hızlandırmak için belirsiz bir zamanlama olmasına rağmen Charter, yapısal avantajlarına ve geniş bant pazarında etkili bir şekilde rekabet etme yeteneğine güveniyor.

InvestingPro Analizleri

Charter Communications Inc. (CHTR) karmaşık bir pazar ortamında faaliyet gösteriyor ve son performans ölçümleri şirketin finansal sağlığının daha iyi anlaşılmasını sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, Charter’ın piyasa değeri 40,26 milyar dolar seviyesinde ve bu da şirketin medya sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.

İnternet müşteri büyümesi açısından zorlu bir çeyrek geçirmesine rağmen, şirketin F/K oranı şu anda 8,26 seviyesinde ve 2024’ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda 7,83’e hafif bir düzeltme yaptı. Bu, yatırımcıların şirketin kazançlarını hisse fiyatına kıyasla nispeten mütevazı bir şekilde değerlendirdiğini gösteriyor.

InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin şirketin değer önerisine duyulan güvenin bir işareti olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, hisse senedinin RSI değeri aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin uzun vadeli stratejisine ve mevcut zorlukların üstesinden gelebileceğine inanan yatırımcılar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret ediyor.

2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda %0,29’luk minimum gelir artışı, %39,07’lik güçlü brüt kâr marjı ile birleştiğinde, Charter’ın rekabetçi bir ortamda kârlılığını sürdürme yeteneğini göstermektedir. Yine de, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabileceğini belirtmek önemlidir.

Kapsamlı bir analiz arayanlar için, Charter’ın PEG oranı, fiyat/defter değeri ve medya sektöründeki konumu hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu değerli bilgilere erişmek ve bilinçli yatırım kararları almak için okuyucular https://www.investing.com/pro/CHTR adresini ziyaret edebilirler. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilir ve yatırım stratejinize rehberlik edecek daha fazla uzman ipucu ve verinin kilidini açabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.